Contents
Они тоже обеспечивают предсказуемый доход, но доходность выше чем по вкладам. В этой статье я поделюсь своим опытом инвестирования на долговом рынке.
«Облигация — очень простой инструмент на первый взгляд, но в то же время очень сложный. Стратегия создана с целью куда сейчас выгодно вкладывать деньги показать, как можно эффективно управлять портфелем из облигаций в условиях резко меняющейся ключевой ставки.
Продав облигацию на вторичном рынке по рыночной цене. Каждая облигация имеет номинальную и рыночную стоимость.
Беря с вас плату за такие продукты, они производят ряд нехитрых действий, которые можно выполнить самостоятельно. Изменение курса акций или валют в сторону, обратную основной тенденции рыночных цен. Например, рост котировок после недельного снижения цены на акцию. Коррекция вызывается исполнением стоп-ордеров, после чего возобновляется движение котировок согласно основному рыночному тренду.
Как устроены структурные облигации
Фактическую цену определяет рынок, то есть она меняется в соответствии с обычным правилом спроса и предложения. Акции — это долевые ценные бумаги, соответственно, они удостоверяют право инвестора на долю компании и ее прибыли в виде дивидендов. Владелец акций может голосовать при принятии решений в компании.
Надежность обычно определяют по кредитному рейтингу, который рассчитывается специальными агентствами. Корпоративные бондыКорпоративные облигации выпускаются компаниями и банками. Их надежность ниже государственных, но и доходность выше. С начала 2021 года на рынок корпоративных облигаций вышло более 40 новых эмитентов и около 5 млн новых инвесторов. Объем рынка корпоративных облигаций, включая биржевые, по номинальной стоимости составляет ₽14,2 трлн (согласно данным Мосбиржи на 17 декабря).
Виды облигаций
Это ценные бумаги, которые накладывают обязательства на должника (эмитента) отдать деньги согласно указанной стоимости (номинала) и проценты (купоны) за время пользования. Для каждой серии или выпуска определяется номинал одной облигации, устанавливается правило выплаты купонного дохода и окончание срока обращения — дата погашения. Одновроменно находятся в обращении гособлигации раных выпусков. Текущая цена гособлигации определяется рынком, она может быть выше или ниже номинала. Когда срок действия облигации подойдёт к концу, в день погашения эмитент вернёт инвестору номинальную стоимость бумаги. Выпуски облигаций имеют разную чувствительность к изменениям процентных ставок. При снижении ключевой ставки на 1% одна бумага может подскочить на 2%, а другая — сразу на 5%.
Облигации — более надёжный инструмент, чем акции. Сколько вы сможете заработать, если не будете продавать облигации и дождётесь их погашения.
Как удостовериться в надёжности корпоративных облигаций
Но что будет с небольшой региональной строительной компанией через 3 года – вопрос интересный. К тому же, на момент публикации идеи ключевая ставка была сильно выше, и программу гос.поддержки анонсировали, но еще не запустили. В таком случае ключевая ставка будет снижаться в ближайшие годы. Таких темпов снижения, какие были в апреле–июне 2022 г., уже не будет, но направленность тренда может сохраниться. Это значит, что у инвесторов есть шанс заработать. Когда вы подаете заявление на участие в оферте, облигации не блокируются на счете, поэтому вы можете их докупить или, наоборот, продать.
Как можно заработать на облигациях?
Существенным плюсом облигации является возможность досрочно забрать деньги без потери процентов. Этот механизм начисляет проценты вплоть до дня продажи облигации и в профессиональной среде используется термин НКД. Годовая инфляция по итогам ноября достигла 8,4%. Morgan Stanley и ряд других аналитиков прогнозируют падение рынков в 2022 году. Все эти факторы способствуют росту доходности инструментов долгового рынка.
На региональном рынке нередки ситуации, когда нет покупателей или продавцов. Такого почти не бывает только у городов-миллионников. Купить облигации на значительную сумму может не получиться, как и продать сразу много по номинальной цене. Выпуск муниципальных облигаций согласован с вышестоящими властями.
Почему снижение ставок позитивно для облигаций
Если бумаги были куплены по цене выше номинала, то в момент погашения вы получите меньшую сумму, чем изначально заплатили за бумаги. Фондовый рынок — это место, где происходит торговля акциями, облигациями, валютами и прочими активами. Понятие рынка затрагивает не только функцию передачи ценных бумаг, но и другие операции с ними, такие, как выпуск и налогообложение. Кроме того, он позволяет устанавливать справедливое ценообразование. «Начинающему инвестору я бы рекомендовал обратить внимание на рынок облигаций, концентрируясь на надежности эмитентов. При покупке дисконтных облигаций инвестор получает доход на разнице между ценой покупки и номинальной стоимостью таких бондов.